江先生，27歲，外企工作，年收入15萬(wàn)元左右，有基本醫(yī)療、養(yǎng)老、失業(yè)保險(xiǎn)。其妻，27歲，政府機(jī)關(guān)工作，年收入2萬(wàn)元左右，有基本醫(yī)療、養(yǎng)老、失業(yè)保險(xiǎn)。女兒，7個(gè)月。雙方父母健在，現(xiàn)不需要負(fù)擔(dān)。都沒(méi)有穩(wěn)定工作，將來(lái)需要負(fù)擔(dān)江先生母親生活。

現(xiàn)有廈門(mén)1套商品房46萬(wàn)元，已經(jīng)支付32萬(wàn)元，按揭14萬(wàn)元，每月需要交1500元。還有1個(gè)商鋪現(xiàn)值30萬(wàn)元左右，已裝修，為出租。還有一套安置房25萬(wàn)元左右，已裝修，租金年收入8400元?，F(xiàn)有現(xiàn)金15萬(wàn)元，沒(méi)有別的投資。就是每年要給女兒交保費(fèi)6500元。將先生每年還有年終獎(jiǎng)1萬(wàn)元，其他收入每年6000元。每月生活費(fèi)等支出一家人差不多在2000元。其他年支出費(fèi)用3000元左右。應(yīng)急資金留5000元活期。

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補(bǔ)充資料

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我的父母現(xiàn)在是52歲，身體狀況良好，以后要負(fù)擔(dān)我媽媽的生活，因?yàn)閮尚值芤蝗素?fù)擔(dān)一個(gè)。店鋪現(xiàn)在租金是每月700元?，F(xiàn)在15萬(wàn)元，有9萬(wàn)元存了6個(gè)月定期，還有的就是活期存款。對(duì)理財(cái)產(chǎn)品不了解，沒(méi)有任何投資。

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理財(cái)需求

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不知道現(xiàn)在象我們這樣的該如何理財(cái)呢。我現(xiàn)在該不該把手頭的錢(qián)拿去還房子按揭。

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理財(cái)組合建議

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?? （1）家庭日常生活開(kāi)支。年安排3.6萬(wàn)元。

?? （2）健美消費(fèi)。年安排1萬(wàn)元。

?? （3）旅游消費(fèi)。年安排1萬(wàn)元。

?? （4）緊急備用金。年安排1萬(wàn)元，以定活兩便存款形式，保持2萬(wàn)元常數(shù)。

?? （5）意外保障。夫婦倆每年分別購(gòu)買(mǎi)560元人身意外傷害保險(xiǎn)。

?? （6）子女教育投資。年安排6500元。

?? （7）償還房貸。用存款一次性提前償清房貸。

?? （8）證券投資或商鋪投資。將還貸后剩余下的錢(qián)，以及每年收入節(jié)余下來(lái)的12.6萬(wàn)元投資于被動(dòng)型股票基金或商鋪。

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理財(cái)組合比例

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（1）家庭日常生活開(kāi)支3.6萬(wàn)元。占家庭總收入的%18.5；占家庭流動(dòng)資產(chǎn)的10.5%。

?? （2）健美消費(fèi)1萬(wàn)元。占家庭總收入的5.1%；占家庭流動(dòng)資產(chǎn)的2.9%。

?? （3）旅游消費(fèi)1萬(wàn)元。占家庭總收入的5.1%；占家庭流動(dòng)資產(chǎn)的2.9%。

?? （4）緊急備用金1萬(wàn)元。占家庭總收入的5.1%；占家庭流動(dòng)資產(chǎn)的2.9%。

?? （5）意外保障560元。占家庭總收入的0.2%；占家庭流動(dòng)資產(chǎn)的0.1%。

?? （6）子女教育投資6500元。占家庭總收入的3.3%；占家庭流動(dòng)資產(chǎn)的1.6%。

?? （7）償還房貸14萬(wàn)元。占家庭流動(dòng)資產(chǎn)的40.7%。

?? （8）證券投資或商鋪投資12.6萬(wàn)元。占家庭總收入的64.8%；占家庭流動(dòng)資產(chǎn)的36.6%。

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理財(cái)建議分析

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??? 從背景資料分析，江先生小倆口在私人財(cái)務(wù)的打理上還是有不少可圈可點(diǎn)之處的。比如，投資1套30萬(wàn)元左右的商鋪，如果地段選擇得比較好，能夠形成人流物流，這樣的投資就有利可圖。

??? 根據(jù)“抓住今天的快樂(lè)，規(guī)避明天的風(fēng)險(xiǎn)，追逐未來(lái)生活的更加快樂(lè)”的理財(cái)目標(biāo)，江先生一家在理財(cái)上應(yīng)注意3個(gè)方面的事兒。

??? 首先，應(yīng)構(gòu)建起與年齡、資產(chǎn)和收入相匹配的即期消費(fèi)體系。江先生和妻子，年輕、知性，處于賺錢(qián)能力較強(qiáng)，且不斷攀升的階段。在即期消費(fèi)上，應(yīng)追求一種高質(zhì)量、高品味的生活，以過(guò)好幸福生活每一天，快樂(lè)生活每一天。因此，在即期消費(fèi)的資金安排上，應(yīng)增加一些。同時(shí)，還應(yīng)添加一些諸如健美、旅游這樣的現(xiàn)代消費(fèi)元素。當(dāng)然，家用小車(chē)消費(fèi)，也可列入計(jì)劃。

??? 其次，應(yīng)構(gòu)建起與生存階段、職業(yè)特點(diǎn)相匹配的避險(xiǎn)體系。江先生和妻子都很年輕，在避險(xiǎn)上，目前階段，做一件事就可以了。即花點(diǎn)小錢(qián)，以轉(zhuǎn)嫁意外傷害的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，子女教育的投資應(yīng)該啟動(dòng)。不過(guò)，目前這類(lèi)保險(xiǎn)的精算利率實(shí)在是太低了，包括費(fèi)差（保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用提?。?、死差（身故賠付）和利差（按合同規(guī)定給付給被保險(xiǎn)人的大學(xué)教育金），最高就

2.5%。即使這類(lèi)保險(xiǎn)有紅利分配功能，但其盈利的30%，也歸了保險(xiǎn)公司。必須注意的是，如果您每年用6500元為女兒投保的是子女教育保險(xiǎn)，哪怕收益低一點(diǎn)，都應(yīng)將革命進(jìn)行到底，而不宜退保，以避免退保帶來(lái)的損失。如果您為女兒投保的是其他儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)，則可辦理退保，以規(guī)避長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)損失。從長(zhǎng)期計(jì)劃看，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)也應(yīng)該啟動(dòng)。但因我國(guó)目前尚處于低利率期和升息周期，此時(shí)切入，亦很不合算。此外，目前您夫婦都很年輕、健康，重大疾病類(lèi)保險(xiǎn)在無(wú)家族病史的條件下，亦可考慮在40歲左右時(shí)切入。

??? 再次，應(yīng)構(gòu)建起與生存階段、市場(chǎng)認(rèn)知度、駕馭力相匹配的投資獲利體系。您夫妻倆都十分年輕，如果單單將賺來(lái)的錢(qián)存銀行，吃利息，是怎么也跑不贏通貨膨脹的。這些辛苦錢(qián)說(shuō)不準(zhǔn)就被通貨膨脹一口一口吃掉了。因此，在您這個(gè)年齡段，應(yīng)持進(jìn)攻型理財(cái)策略，即在安排好日常生活，作好基本避險(xiǎn)的前提下，將閑置不用的錢(qián)作一些風(fēng)險(xiǎn)投資。鑒于您對(duì)除房地產(chǎn)以外的市場(chǎng)不熟悉、不了解，在目前情況下又沒(méi)有新的、穩(wěn)定的、高于5.51%（商業(yè)房款年利率）年收益率的投資項(xiàng)目。因此，銀行存款不如提前一次性償還房貸。這其中房貸利率與存款利率的差額也就是一筆理財(cái)?shù)氖找媪?。根?jù)您的情況，長(zhǎng)期投資可從兩個(gè)點(diǎn)切入。一是投資被動(dòng)型基金中的成分指數(shù)基金，如滬深300成分指數(shù)基金。理由是：市場(chǎng)駕馭的難度相對(duì)小一些。同時(shí)，可以規(guī)避基金經(jīng)理人的職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)。二是充分發(fā)揮您對(duì)房地產(chǎn)投資方面的比較優(yōu)勢(shì)，繼續(xù)作一些商鋪上的投資。

?? （1）日常生活支出。江先生夫婦收入較高，且賺錢(qián)能力和賺錢(qián)的再生能力正處在一個(gè)不斷上升的時(shí)期。因此，“抓住今天的快樂(lè)”，將日常生活安排好，調(diào)理好，不斷提高生活的品質(zhì)和品味，尤為重要。全家三口，按月人均1000元安排，基本匹配。

?? （2）健美消費(fèi)。皮膚是人體中最容易衰老的組織之一?，F(xiàn)代科學(xué)研究表明，皮膚一般在25歲以后開(kāi)始出現(xiàn)衰退跡象，如不及早進(jìn)行科學(xué)護(hù)理，其彈性、堅(jiān)實(shí)度、豐潤(rùn)度都將呈下降的趨勢(shì)。然而，現(xiàn)代美容科技的發(fā)展，為人們實(shí)現(xiàn)青春常駐的夢(mèng)想提供了現(xiàn)實(shí)的土壤和強(qiáng)大的科技支撐。江先生夫人，27歲，已處于肌膚護(hù)理起步的關(guān)鍵年齡。從現(xiàn)在起，每年安排1萬(wàn)元，購(gòu)買(mǎi)1張高檔美容機(jī)構(gòu)的會(huì)員卡，定期進(jìn)行護(hù)理。

（3）旅游消費(fèi)。婚姻和家庭是需要經(jīng)營(yíng)和創(chuàng)造的，人的生活環(huán)境亦是需要一些鮮活的元素的。如果一個(gè)家庭三百六十五天，如同機(jī)器一樣按部就班地運(yùn)行，那是要讓人產(chǎn)生厭倦、壓抑、沉悶感的。而健康、多元的生活方式，則能營(yíng)造一種全新的溫馨氛圍。在這些鮮活的元素中，具有綠色、健康、溫馨特質(zhì)的旅游消費(fèi)，就不失為一種家庭生活的最佳調(diào)味品。

從現(xiàn)在起，您一家可作一旅行計(jì)劃。在近期，孩子尚幼時(shí)，可將居住地周邊的自然景觀和人文景觀作為首選，利用周末、五一和十一長(zhǎng)假、公休假逐一觀賞。若當(dāng)年的旅游消費(fèi)計(jì)劃不夠，則可將超支的部分列入緊急備用金。

（4）緊急備用金。在家庭經(jīng)濟(jì)生活中，緊急備用金始終扮演著一個(gè)十分重要的角色。它是家庭經(jīng)濟(jì)生活的潤(rùn)滑劑、緩沖器和平衡器。但是，這種家庭經(jīng)濟(jì)中不可或缺的緊急備用金，既不可留得太多，也不可留得太少。這部分錢(qián)，留多了，將影響私人資本的效率；留少了，則可能將家庭經(jīng)濟(jì)弄得一團(tuán)糟，進(jìn)而影響私人資本的投資獲利。

（5）意外保障。隨著現(xiàn)代生活節(jié)奏的加快和交通工具的普及，如何以最低的成本轉(zhuǎn)嫁人身意外傷害帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，已擺在了現(xiàn)代城市家庭的面前。

正視生活中風(fēng)險(xiǎn)的存在，以小博大，未雨綢繆，將意外傷害可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)作為人的生命歷程中本應(yīng)投資的成本，將這種風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)保險(xiǎn)這個(gè)避險(xiǎn)工具予以轉(zhuǎn)嫁，以確保家庭經(jīng)濟(jì)生活的持久平衡和生命的有效維護(hù)，是現(xiàn)代人的明智選擇。江先生和妻子每年花
560元購(gòu)買(mǎi)人身意外傷害保險(xiǎn)，即分別獲得了20萬(wàn)元的人身意外傷害保障和2萬(wàn)元的人身意外傷害醫(yī)療保障。

（6）子女教育投資。如果江先生為女兒投保的是大學(xué)教育金保險(xiǎn)，則應(yīng)維持現(xiàn)有保單效力。

（7）償還房貸。我國(guó)目前正處于低利率期。在低利率期運(yùn)用信貸杠桿，特別是通過(guò)住房公積金貸款實(shí)現(xiàn)房產(chǎn)投資，是一種明智的、低風(fēng)險(xiǎn)的投資。然而，家有余錢(qián)存銀行，又沒(méi)有高于房貸利率的投資項(xiàng)目，死背硬撐給銀行作貢獻(xiàn)（銀行主營(yíng)業(yè)務(wù)吃的就是存貸差），從某種意義上說(shuō)，銀行是“拿鬼子的子彈打鬼子”。而于您而言，無(wú)異是“賠了夫人又折兵”，買(mǎi)賣(mài)做虧了。因此，這14萬(wàn)元貸款于您來(lái)說(shuō)，還是提前償清的好。

（8）證券或商鋪投資。江先生您還很年輕，此時(shí)做資產(chǎn)保全投資和防守性投資還為時(shí)尚早。根據(jù)您的情況，我們的建議有二：

方案一：充分發(fā)揮您在投資方面的比較優(yōu)勢(shì)，繼續(xù)進(jìn)行商鋪投資。在具體步驟上，可一邊進(jìn)行房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)查和分析研究，捕捉人流物流旺的商鋪或有發(fā)展?jié)撡|(zhì)的地段，伺機(jī)進(jìn)行投資。一邊將節(jié)余下來(lái)的錢(qián)滾動(dòng)購(gòu)買(mǎi)短期人民幣理財(cái)產(chǎn)品，以獲得高于銀行存款的收益和貸款購(gòu)房的資格。應(yīng)注意的是，商鋪投資是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的投資，要不著急慢慢來(lái)，該出手時(shí)才出手。

方案二：如果您居住地房?jī)r(jià)過(guò)熱，此時(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大或無(wú)利可圖。那么，則可將家中的余錢(qián)投資于滬深300成分指數(shù)基金。在證券市場(chǎng)呈拉鋸戰(zhàn)的現(xiàn)階段，其具體的操作方法是：將還貸后剩余的錢(qián)和年收入中節(jié)余的錢(qián)，申購(gòu)貨幣市場(chǎng)基金，以獲取高于銀行活期存款的收益。當(dāng)上證指數(shù)在1000點(diǎn)左右時(shí)，將貨幣市場(chǎng)基金賬戶中的錢(qián)投向滬深300成分指數(shù)基金。當(dāng)上證指數(shù)在1100點(diǎn)左右時(shí)，及時(shí)獲利套現(xiàn)，并將套現(xiàn)資金重歸貨幣市場(chǎng)基金。

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理財(cái)提示

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? （1）民間互助會(huì)這種形式的投資，是一種高風(fēng)險(xiǎn)、低收益的投資。這種投資的風(fēng)險(xiǎn)在于；私募基金管理人的道德風(fēng)險(xiǎn)和投資失敗風(fēng)險(xiǎn)。因此，最好不玩。

?? （2）當(dāng)銀行利率趨于正?；蜉^高水平時(shí)，您夫妻倆可購(gòu)買(mǎi)一些商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，理財(cái)規(guī)劃應(yīng)予調(diào)整。

?? （3）您夫妻倆在40歲左右時(shí)，應(yīng)切入重大疾病類(lèi)保險(xiǎn)投資，理財(cái)規(guī)劃亦應(yīng)調(diào)整。

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